又一家上市公司因財(cái)務(wù)造假遭證監(jiān)會(huì)重罰 ，公司及9名責(zé)任人連同配合造假的第三方被處以總計(jì)1.6億元的天價(jià)罰單。
8月8日晚間 ，證監(jiān)會(huì)公布對(duì)深交所主板上市公司大唐高鴻網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“*ST高鴻”或“高鴻股份 ”）涉嫌信息披露違法違規(guī)行為依法作出行政處罰事先告知 。
證監(jiān)會(huì)查明，*ST高鴻長(zhǎng)期開展無商業(yè)實(shí)質(zhì)的筆記本電腦等“空轉(zhuǎn) ”“走單”業(yè)務(wù) ，大幅虛增收入和利潤(rùn) ，違反證券法律法規(guī) 。證監(jiān)會(huì)擬對(duì)相關(guān)責(zé)任主體罰款1.6億元，對(duì)配合造假的第三方罰款700萬元。同時(shí) ，*ST高鴻涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形 ，深交所將依法啟動(dòng)退市程序 。
證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》(以下簡(jiǎn)稱《告知書》)顯示，2015—2023年，高鴻股份通過筆記本電腦虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)等方式虛增營(yíng)收和利潤(rùn) ，合計(jì)虛增營(yíng)收198.76億元 ，虛增利潤(rùn)總額超7622.59萬元 。
值得注意的是，在6月“越博動(dòng)力案 ”中 ，監(jiān)管層首次對(duì)兩名配合造假第三方主體進(jìn)行了直接處罰。不到兩個(gè)月 ，監(jiān)管對(duì)配合上市公司造假的第三方重罰再添一例 。
受訪人士表示，這是監(jiān)管層“追首惡 ”與“打幫兇”多措并舉的體現(xiàn) ，依托立體化追責(zé)體系嚴(yán)懲全鏈條造假主體 。
欺詐發(fā)行疊加財(cái)務(wù)造假
根據(jù)《告知書》認(rèn)定的事實(shí) ，*ST高鴻2020年非公開發(fā)行股票構(gòu)成欺詐發(fā)行、2015—2023年年度報(bào)告存在虛假記載，將觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形 ，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。
《告知書》披露高鴻股份通過參與 、組織開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式虛增收入和利潤(rùn) ，2015—2023年年度報(bào)告存在虛假記載。
《告知書》詳細(xì)拆解了其造假手法，具體來看：
一是2015—2021年高鴻股份通過子公司北京大唐高鴻科技發(fā)展有限公司參與南京慶亞實(shí)際控制人江慶組織開展的筆記本電腦虛假貿(mào)易業(yè)務(wù) 。該業(yè)務(wù)供應(yīng)商和客戶均由江慶聯(lián)系撮合 ，業(yè)務(wù)資金 、合同、物流單據(jù)流轉(zhuǎn)形成閉環(huán) ，無實(shí)際貨物流轉(zhuǎn)，相關(guān)交易不具有商業(yè)實(shí)質(zhì) 。
二是高鴻股份通過組織開展IT系統(tǒng)等產(chǎn)品虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式虛增收入和利潤(rùn)。
2018年和2020年，高鴻股份通過子公司北京大唐高鴻數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“高鴻數(shù)據(jù) ”)和高鴻恒昌科技有限公司組織開展IT系統(tǒng)等產(chǎn)品虛假貿(mào)易業(yè)務(wù) 。
2022年和2023年 ，高鴻股份及其子公司高鴻數(shù)據(jù) 、江蘇高鴻鼎恒信息技術(shù)有限公司 、江蘇高鴻鼎遠(yuǎn)信息科技有限公司組織開展服務(wù)器、筆記本電腦虛假貿(mào)易業(yè)務(wù) 。
虛假業(yè)務(wù)導(dǎo)致2015—2023年年度報(bào)告分別虛增營(yíng)業(yè)收入6.94億元 、24.52億元 、24.20億元、32.59億元、56.34億元 、24.83億元 、18.05億元、7.35億元 、3.94億元 ，合計(jì)198.76億元。占各期披露營(yíng)業(yè)收入的9.34% 、28.27%、26.97% 、35.18% 、49.38%、35.38% 、21.11% 、10.72%、6.65% 。
分別虛增利潤(rùn)總額67.36萬元 、243.88萬元 、242.24萬元、1282.80萬元、2190.52萬元 、1542.38萬元 、894.46萬元、370.74萬元 、788.21萬元，合計(jì)7622.59萬元 。占各期披露利潤(rùn)總額絕對(duì)值的0.42% 、1.44%、0.99% 、13.56% 、64.88%、11.35% 、22.11% 、6.44%、0.50%。
其后 ，高鴻股份并未止步于財(cái)務(wù)造假 ，而是以假數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行了非公開募集資金，最終構(gòu)成欺詐發(fā)行 。
《告知書》披露 ，高鴻股份2020年度非公開發(fā)行股票的相關(guān)文件 ，引用了上述2018—2020年虛假業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)的數(shù)據(jù) 。2021年4月，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)高鴻股份非公開發(fā)行股票申請(qǐng) ，募集資金總額為12.50億元。高鴻股份非公開發(fā)行股票相關(guān)文件存在虛假記載 ，系欺詐發(fā)行 。
最終，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)上市公司及其相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處罰 ，其中上市公司被罰1.35億元 ，9位涉事董監(jiān)高合計(jì)被罰2675萬元，配合造假第三方實(shí)控人被罰700萬元 。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，董事長(zhǎng) 、時(shí)任總經(jīng)理付景林 ，時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān) 、董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理丁明鋒是直接負(fù)責(zé)的主管人員 ，還有7位董監(jiān)高是其他直接責(zé)任人員。
其中，付景林被罰750萬元的同時(shí) ，被市場(chǎng)禁入10年。丁明鋒被罰600萬元 ，被市場(chǎng)禁入5年 。其余相關(guān)責(zé)任人處罰金額在75萬—500萬元 。
監(jiān)管立體打擊財(cái)務(wù)造假行為
值得注意的是，在本案中 ，配合造假的第三方南京慶亞實(shí)際控制人江慶被處以高達(dá)700萬元的罰款。這是繼“越博動(dòng)力案 ”之后 ，對(duì)配合造假第三方的行政處罰第二例 。
6月27日，證監(jiān)會(huì)宣布對(duì)已退市的越博動(dòng)力及其相關(guān)責(zé)任人作出嚴(yán)厲處罰事先告知 ，擬開出高達(dá)3080萬元的罰單 。這是證監(jiān)會(huì)對(duì)配合上市公司造假的第三方主體兩人進(jìn)行直接處罰的開始 ，擬分別罰款200萬元和30萬元。
市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，第三方主體配合、串通上市公司實(shí)施造假 ，雙方乃至多方形成“利益鏈”和“生態(tài)圈” ，是近年來資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假的新特點(diǎn)，不僅擾亂市場(chǎng)秩序，且嚴(yán)重污染市場(chǎng)生態(tài) 。
兩個(gè)月之內(nèi)兩起案件配合造假的第三方均被處罰 ，標(biāo)志著監(jiān)管層對(duì)財(cái)務(wù)造假“利益鏈 ”和“生態(tài)圈 ”實(shí)施“全鏈條”精準(zhǔn)打擊的決心 。
實(shí)際上 ，為根治財(cái)務(wù)造假頑疾，監(jiān)管層持續(xù)完善制度 ，證監(jiān)會(huì)一直積極探索通過多種方式實(shí)現(xiàn)對(duì)配合造假方的嚴(yán)肅追責(zé)。2024年6月聯(lián)合公安部 、財(cái)政部等部委制定了《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》 ，確立了財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系，明確了嚴(yán)厲打擊配合造假 、強(qiáng)化對(duì)配合造假方追責(zé)的工作內(nèi)容 。
根據(jù)記者統(tǒng)計(jì) ，*ST高鴻是自2025年年初以來 ，第10家因重大違法而進(jìn)入強(qiáng)制退市程序的上市公司 。此前被強(qiáng)制退市者還包括錦州港、卓朗科技 、普利制藥 、廣道數(shù)字等。此外，青島中程、紫天科技 、九有股份 、東方集團(tuán)實(shí)際也觸及重大違法退市標(biāo)準(zhǔn) ，但這4家系因先觸及其他退市類型而退市 。
上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院金融系主任葉小杰在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示 ，相較于2019 年，如今的處罰范圍更廣 ，力度也顯著增強(qiáng) ，不再局限于以往較輕的懲處力度，僅從處罰力度看，還不足以完全扭轉(zhuǎn)“收益>風(fēng)險(xiǎn) ”的造假動(dòng)機(jī) 。
“目前雖然處罰金額提高 ，相關(guān)責(zé)任人也被追責(zé) ，但部分造假帶來的潛在收益仍然巨大，使得一些企業(yè)和個(gè)人甘愿冒險(xiǎn)。比如一些企業(yè)通過財(cái)務(wù)造假維持上市地位 ，從而獲取后續(xù)融資機(jī)會(huì) ，這些利益誘惑仍大于處罰風(fēng)險(xiǎn)，還需進(jìn)一步完善監(jiān)管體系 ，加強(qiáng)執(zhí)法的全面性與持續(xù)性 ，提高違規(guī)成本，才能更好地遏制造假動(dòng)機(jī)。 ”葉小杰表示 。
“在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中 ，有不少新興舞弊跡象值得審計(jì)師與監(jiān)管方警惕 。利用復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)造假時(shí) ，交易鏈條冗長(zhǎng)且涉及多方關(guān)聯(lián)，資金流轉(zhuǎn)看似合規(guī)但實(shí)際用于操縱業(yè)績(jī) ，如一些企業(yè)通過設(shè)立多層嵌套的子公司進(jìn)行內(nèi)部交易 ，虛構(gòu)收入與利潤(rùn)。”葉小杰提醒，對(duì)于“供應(yīng)鏈協(xié)同造假 ”需留意供應(yīng)商與客戶關(guān)系的真實(shí)性，是否存在異常的交易頻率、價(jià)格波動(dòng)等情況 ，通過對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)深入調(diào)查可發(fā)現(xiàn)端倪 。
怎么上杠桿買股票:配資是怎么操作的-嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假！*ST東通將強(qiáng)制退市！證監(jiān)會(huì)通報(bào)：罰款2.29億
手機(jī)炒股股票:杠桿炒股開戶-上交所：本周對(duì)*ST亞振等異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示股票以及退市整理股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控
股票開戶怎么買股票:炒股怎么融資加杠桿-央行今日開展5000億元MLF操作 保持流動(dòng)性充裕
炒股是怎么加杠桿的:操作短線股票需要注意哪些-華為云手機(jī)硬核專利曝光！概念股出爐 這些個(gè)股獲融資客加倉
加杠桿炒股怎么操作:杠桿股票-寒武紀(jì)前三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)2386.38%！章建平加倉
個(gè)人炒股加杠桿怎么操作:保證金杠桿-泄露公司機(jī)密，存在利益沖突！小米中國(guó)區(qū)市場(chǎng)部總經(jīng)理王騰被辭退：過去犯了一些錯(cuò)誤
正規(guī)配資線上炒股門戶:股票杠桿的平臺(tái)-北交所首單因重大違法被退市 *ST廣道七年?duì)I收超八成來自造假
在線炒股配資看必選-線上配資炒股-股票配資公司提示：文章來自網(wǎng)絡(luò)，不代表本站觀點(diǎn)。
【隔夜行情】?周五（2025年3月21日），A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，截止收盤，滬指跌1.29%，報(bào)收33...
記者辛圓3月25日，博鰲亞洲論壇旗艦報(bào)告《亞洲經(jīng)濟(jì)前景及一體化進(jìn)程2025年度報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》...
2025年3月25日，倍輕松(688793.SH)公告稱，公司股東寧波倍松投資有限公司（簡(jiǎn)稱“寧波倍松”）擬通過大宗交易...
3月24日，易方達(dá)國(guó)證自由現(xiàn)金流ETF公開發(fā)售。該產(chǎn)品跟蹤國(guó)證自由現(xiàn)金流指數(shù)，這個(gè)指數(shù)是什么？有哪些優(yōu)勢(shì)？投資價(jià)值如何？...
宏觀要聞市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布《公平競(jìng)爭(zhēng)審查條例實(shí)施辦法》市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布《公平競(jìng)爭(zhēng)審查條例實(shí)施辦法》，將于4...
記者王珍中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心原副主任王一鳴周一在“中國(guó)發(fā)展高層論壇2025...
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海洋王”，002724.SZ）早盤一字跌停，此后股價(jià)拉漲，尾盤封漲停板...
近日，開源證券大連分公司遭大連證監(jiān)局處罰，暫停其辦理需要合格投資者認(rèn)定相關(guān)業(yè)務(wù)六個(gè)月。該懲處力度在近年來券商分支機(jī)構(gòu)中并...
