三季度行情落下帷幕,在權(quán)益市場全面上漲的行情中 ,基金凈值上揚(yáng)不僅讓基民得以參與行情盛宴,亦讓“自家人”獲利匪淺。
從持有份額來看,被基金管理人員工持股最多的幾只產(chǎn)品均為行業(yè)布局較為穩(wěn)健的基金 ,或者是由公司旗下主力基金經(jīng)理擔(dān)綱管理的產(chǎn)品,個別基金經(jīng)理在三季度內(nèi)“不負(fù)眾望”,以極佳的凈值表現(xiàn)回饋了對其投信任票的內(nèi)部員工。
值得一提的是 ,財通基金金梓才旗下多只產(chǎn)品在三季度內(nèi)漲幅約為九成,從數(shù)據(jù)來看,他在公司內(nèi)部亦有一定“號召力 ” ,這部分績優(yōu)基金在二季度末被基金管理人員工持有了相當(dāng)高的份額 。
超萬只基金獲“自己人”持有
數(shù)據(jù)顯示,截至2025年上半年末,全市場共有10075只基金產(chǎn)品(僅統(tǒng)計初始份額)獲公募基金自家員工持有。
從份額來看 ,被自家員工持有較多的基金多為較為穩(wěn)健的貨基,榜單前二十中有十六只產(chǎn)品為貨幣基金。截至二季度末,易方達(dá)現(xiàn)金增利貨幣獲該公司員工持有份額達(dá)3.78億份;華泰柏瑞交易貨幣、中信建投智多鑫貨幣 、富國富錢包以及中金財富聚金利等貨幣市場型基金均獲其自家員工持有超1億份,此外廣發(fā)貨幣、嘉實薪金寶等被持有超5000萬份 。
然而 ,由于單只貨幣型基金的規(guī)模較大,多數(shù)產(chǎn)品均有幾十或上百億規(guī)模,因此基金管理人員工持有份額占單只貨幣型基金的份額比例普遍不高 ,除個別產(chǎn)品外,占比都不超過1%。
主動權(quán)益產(chǎn)品方面,截至二季度末中庚價值先鋒獲自家員工持有份額最多 ,達(dá)1.97億份,其次是富國穩(wěn)健增長、睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有,分別獲自家員工持有6074萬份和6052萬份。此外 ,易方達(dá)優(yōu)勢領(lǐng)航6個月持有混合是獲得自家員工持有份額最多的FOF產(chǎn)品,持有份額為1.37億份;易方達(dá)亞洲精選股票是獲得自家員工持有份額最多的QDII產(chǎn)品,持有份額為8033萬份 。
從持有份額看 ,截至二季度末,共有83只主動權(quán)益基金中的基金管理人員工持有份額超過1000萬份,還有1200余只產(chǎn)品持有份額超過100萬份;且在行情回溫的過程中,管理人員工選擇落袋為安 ,截至六月末整體持有份額為60.29億份,較去年末的61.64億份環(huán)比略有縮水。
部分產(chǎn)品斬獲頗豐
隨著下半年行情的加速上漲,部分主動權(quán)益基金也在三季度內(nèi)為基金管理人員工提供了豐厚收益。
如前述份額最多的中庚價值先鋒 ,截至二季度末,該基金重倉股中包括了安井食品 、潤豐股份、圖南股份、華夏航空以及納思達(dá)等,三季度內(nèi) ,該基金凈值增長約為13.31% 。
從該基金的持倉風(fēng)格來看,較為穩(wěn)健的行業(yè)布局或許是吸引自家員工認(rèn)購的核心因素。
在二季報中,基金經(jīng)理陳濤寫道:“本基金堅持低估值價值成長投資策略 ,在低估值因子基礎(chǔ)上充分暴露成長因子,在低估值 、高景氣和高質(zhì)量三者很難兼顧時,適當(dāng)放棄短期景氣而著眼于諸如遠(yuǎn)期成長空間、企業(yè)競爭力、商業(yè)模式等長期變量 ,在景氣周期底部甚至下行期通過逆向選股的方式,希望能買到又便宜又好的公司,耐心等待景氣的回暖,獲得景氣上行時的股價彈性 ,因此組合長期顯著呈現(xiàn)低估值 、高長期成長、逆向、反轉(zhuǎn) 、低動量等特征。”
此外,下半年實現(xiàn)翻倍漲幅的恒越優(yōu)勢精選,截至二季度末基金管理人員工持有份額約為75萬份;財通基金金梓才旗下多只產(chǎn)品在三季度內(nèi)漲幅約為九成 ,從數(shù)據(jù)來看,他在公司內(nèi)部亦有一定“號召力 ”,這部分績優(yōu)基金在二季度末被基金管理人員工持有了相當(dāng)高的份額 ,如財通成長優(yōu)選被持有超過305萬份,而財通集成集成電路也被持有超過287萬份 。
比例方面,截至二季度末 ,金元順安鑫怡和東方阿爾法科技優(yōu)選兩只產(chǎn)品被“自家人”持有比例超過99%,兩只基金都是今年成立的次新產(chǎn)品,且均為成立門檻較低的發(fā)起式基金。此外 ,北信瑞豐研究精選被持有比例超過八成,華西優(yōu)選價值、浦銀安盛景氣優(yōu)選等被自家員工持有比例超過五成。
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