【導(dǎo)讀】量化交易商Jane Street遭印度禁止進(jìn)入證券市場(chǎng)
美國(guó)量化巨頭Jane Street在印度市場(chǎng)“割韭菜” ，遭到印度監(jiān)管重錘！
印度以操縱股票指數(shù)為由禁止Jane Street進(jìn)入證券市場(chǎng)
7月4日 ，印度監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止美國(guó)量化巨頭Jane Street進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，直至另行通知，同時(shí)沒(méi)收其5.67億美元資金 。印度監(jiān)管機(jī)構(gòu)稱(chēng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)該公司通過(guò)衍生品頭寸操縱股票指數(shù) 。
在對(duì)外國(guó)交易公司采取的史上最嚴(yán)厲行動(dòng)中 ，印度證券交易委員會(huì)（SEBI）在7月3日發(fā)布的臨時(shí)命令中表示 ，Jane Street及其相關(guān)實(shí)體（JS集團(tuán)）將不再被允許參與印度國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)。
該命令指出，該公司部分交易策略具有操縱性 ，導(dǎo)致交易對(duì)手一側(cè)的散戶(hù)投資者遭受損失。
SEBI還前所未有地從Jane Street處扣押484億盧比（約合5.67億美元） ，稱(chēng)這是其涉嫌不當(dāng)行為所獲得的“非法收益 ” 。
SEBI表示：“（JS集團(tuán)）實(shí)體被限制進(jìn)入證券市場(chǎng)，且進(jìn)一步禁止其直接或間接買(mǎi)賣(mài)或以其他方式交易證券 。 ”這一禁令將持續(xù)生效 ，直到完成調(diào)查并作出最終命令。
SEBI已要求Jane Street將被扣押資金存入托管賬戶(hù) ，并要求其銀行確保未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)許可不得發(fā)生借記操作 。
該公司還被要求在三個(gè)月內(nèi)平倉(cāng)所有交易所交易衍生品合約的未平倉(cāng)頭寸 。消息人士稱(chēng)，公司將獲得時(shí)間逐步了結(jié)現(xiàn)有頭寸。并補(bǔ)充道 ，交易所將被要求確保在分階段 、無(wú)擾動(dòng)地完成此過(guò)程 。
此舉正值包括Citadel Securities 、IMC Trading、Millennium和Optiver在內(nèi)的大約六家全球交易公司加大在印度快速增長(zhǎng)的衍生品市場(chǎng)布局之際 。
根據(jù)國(guó)際期貨業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù) ，印度是全球最大的衍生品市場(chǎng)，僅4月份就占全球股權(quán)衍生品交易量（73億筆交易）的近60%。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)此舉對(duì)Jane Street構(gòu)成打擊 。根據(jù)SEBI的說(shuō)法 ，自2020年12月啟動(dòng)印度業(yè)務(wù)以來(lái) ，該公司在2023年1月至2025年3月期間，僅印度交易就獲利約43億美元 。
Jane Street在印度賺取數(shù)十億美元的交易背后
監(jiān)管機(jī)構(gòu)指出，在每周指數(shù)期權(quán)到期日 ，Jane Street動(dòng)用大量資金影響期貨及現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)——而這些市場(chǎng)的成交量相對(duì)較低。這使其“能夠在高度流動(dòng)的指數(shù)期權(quán)市場(chǎng)上建立顯著更大、更有利可圖的頭寸 ，通過(guò)誤導(dǎo)并吸引大量中小散戶(hù)交易者實(shí)現(xiàn)” 。
SEBI舉的一個(gè)例子是在2024年1月17日 。當(dāng)日市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)走低，Jane Street的實(shí)體以“激進(jìn)”的方式買(mǎi)入437億盧比（約5.12億美元）的NSE Nifty銀行指數(shù)股票及期貨 ，從而推高價(jià)格。
與此同時(shí) ，Jane Street在該指數(shù)期權(quán)上建立了約3210億盧比的看跌頭寸，買(mǎi)入便宜的認(rèn)沽期權(quán)并賣(mài)出高價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)稱(chēng) ，這些空頭頭寸是其多頭現(xiàn)貨及期貨頭寸的7.3倍 。
然后 ，在當(dāng)?shù)貢r(shí)間上午11:49之后，這些實(shí)體反向操作 ，幾乎賣(mài)出了此前所購(gòu)的所有現(xiàn)貨和期貨頭寸 。SEBI指出 ，這同樣是以一種“激進(jìn) ”的方式完成，從而壓低了價(jià)格。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示 ，盡管Jane Street在現(xiàn)貨和期貨頭寸上產(chǎn)生虧損 ，但它從“規(guī)模更大的 ”Nifty銀行指數(shù)期權(quán)押注中獲利，通過(guò)平掉部分合約并讓其他合約到期結(jié)算獲益 。
SEBI稱(chēng)，Jane Street所采用的交易行為根據(jù)其規(guī)定構(gòu)成市場(chǎng)操縱 。該交易模式“嚴(yán)重操縱了證券及基準(zhǔn)指數(shù)的價(jià)格 ，以獲取非法利益 ，損害了數(shù)十萬(wàn)名中小投資者的利益”。
Equirus Securities Pvt.衍生品交易主管Tejas Shah表示：“SEBI正在向全球高頻交易巨頭傳遞一個(gè)信號(hào)，你們可以來(lái)這里交易 ，但如果采用不公平的做法 ，我們也會(huì)出手制裁 。 ”他預(yù)計(jì)，其他高頻交易公司可能會(huì)暫時(shí)收斂 ，從而對(duì)交易量造成一定影響 。
股票的app:配資吧網(wǎng)址-白宮侵蝕美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性 華爾街警告“動(dòng)搖市場(chǎng)基石”
指南針股票軟件app:股票哪家證券公司費(fèi)率低-宇樹(shù)科技沖刺IPO 明星資本云集！機(jī)器人巨頭涌向資本市場(chǎng)
股票短線(xiàn)投資技巧:哪個(gè)股票app好用-十大機(jī)構(gòu)論市：這是一輪“健康?！?市場(chǎng)沒(méi)有整體性過(guò)熱
股票購(gòu)買(mǎi)app:股票加杠桿融資的利息怎么算-央行連續(xù)第10個(gè)月增持黃金！8月末外匯儲(chǔ)備超3.3萬(wàn)億美元
在線(xiàn)炒股配資看必選-線(xiàn)上配資炒股-股票配資公司提示：文章來(lái)自網(wǎng)絡(luò)，不代表本站觀點(diǎn)。
【隔夜行情】?周五（2025年3月21日），A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤(pán)，截止收盤(pán)，滬指跌1.29%，報(bào)收33...
記者辛圓3月25日，博鰲亞洲論壇旗艦報(bào)告《亞洲經(jīng)濟(jì)前景及一體化進(jìn)程2025年度報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》...
3月24日，易方達(dá)國(guó)證自由現(xiàn)金流ETF公開(kāi)發(fā)售。該產(chǎn)品跟蹤國(guó)證自由現(xiàn)金流指數(shù)，這個(gè)指數(shù)是什么？有哪些優(yōu)勢(shì)？投資價(jià)值如何？...
2025年3月25日，倍輕松(688793.SH)公告稱(chēng)，公司股東寧波倍松投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“寧波倍松”）擬通過(guò)大宗交易...
宏觀要聞市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布《公平競(jìng)爭(zhēng)審查條例實(shí)施辦法》市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布《公平競(jìng)爭(zhēng)審查條例實(shí)施辦法》，將于4...
記者王珍中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心原副主任王一鳴周一在“中國(guó)發(fā)展高層論壇2025...
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海洋王”，002724.SZ）早盤(pán)一字跌停，此后股價(jià)拉漲，尾盤(pán)封漲停板...
近日，開(kāi)源證券大連分公司遭大連證監(jiān)局處罰，暫停其辦理需要合格投資者認(rèn)定相關(guān)業(yè)務(wù)六個(gè)月。該懲處力度在近年來(lái)券商分支機(jī)構(gòu)中并...
